Inwestowanie w złoto i srebro zdobywa popularność wśród Polaków, jednak nie jest prostą odpowiedzią na wszystkie finansowe bolączki. Metale szlachetne w portfelu mogą pełnić rolę Dzięki dźwigni finansowej, aby zainwestować w złoto, srebro ( tutaj przeczytasz jak inwestować w srebro ), platynę czy pallad, nie trzeba pod transakcje zastawiać dużych środków. Kontrakty CFD są instrumentami podzielnymi, co oznacza, że inwestor może kupić dziesiętną lub nawet setną część kontraktu. CFD na złoto Inwestowanie w wino jest uznawane za jedn ą z najbardziej bezpiecznych klas inwe-stycji alternatywnych 7. Tak ą form ę lokowania kapitału okre ślono mianem wine banking. Po-lega ona na zakupie win inwestycyjnych, charakteryzuj ących si ę najwy ższ ą jako ści ą, wyj ąt-kowymi walorami smakowymi oraz du żym potencjałem wzrostu warto 3. Kontrakty terminowe – inwestowanie w złoto na giełdzie. Inwestycja w kontrakty terminowe to jeszcze większe ryzyko, niż w przypadku inwestycji w spółki czy ETF-y. Giełdy działają na podstawie lewara, mają swoje regulaminy i mogą zrobić dosłownie wszystko, abyś zarobił jak najmniej. Wilu nowych inwestorów, którzy rozpoczynają samodzielne inwestowanie, zaczyna od handlu indeksami. Ten prosty i na ogół niedrogi sposób inwestowania pomaga w tworzeniu zdywersyfikowanego portfela. Inwestowanie indeksowe jest formą inwestowania, w której podąża się za rynkiem ( inwestowanie pasywne ), a nie próbuje się go pokonać Osoby z niewielkim kapitałem decydują się zazwyczaj na zainwestowanie pieniędzy m.in. w: obligacje Skarbu Państwa oraz spółek prywatnych, akcje giełdowe, lokaty bankowe, fundusze inwestycyjne. Szczególnie interesującym rozwiązaniem dla inwestora posiadającego niewielkie zasoby finansowe są fundusze inwestycyjne. 2mOfvPp. Z tekstu dowiesz się: na co zwrócić uwagę wybierając dom maklerski, w co grać na giełdzie, jak wygląda inwestowanie na giełdzie krok po kroku. Wybór domu maklerskiego Pierwszym krokiem, który należy wykonać, chcąc grać na giełdzie i inwestować w popularne instrumenty, choćby takie jak akcje Apple, jest wybór domu maklerskiego. Istnieje przynajmniej kilka kwestii, które powinieneś sprawdzić przed podjęciem finalnej decyzji. Wysokość opłat i prowizji Częstym błędem jest zakładanie rachunku w banku, w którym mamy konto, bez sprawdzenia ofert konkurencji. Tym samym możemy stracić nawet 100-200 zł przy kilku transakcjach. Oferta domu maklerskiego Sprawdź, czy za pomocą platformy transakcyjnej masz dostęp do wszystkich popularnych rynków: giełdy, surowców, towarów, forex oraz jakie funkcjonalności ma platforma. Opieka maklera Inwestycja na giełdzie wiąże się z wieloma ważnymi decyzjami. Warto wówczas mieć wsparcie eksperta, który odpowie na trudne pytania. Co więcej, opieka maklerska to również codzienne rekomendacje i alerty rynkowe. Możliwość szkoleń Profesjonalny dom maklerski dostarcza klientom najświeższą wiedzę, organizując cykliczne spotkania i szkolenia. Dla Ciebie jest to okazja do rozwoju i wyłapywania okazji inwestycyjnych. W co grać na giełdzie? – giełda papierów wartościowych w praktyce Giełda to nie tylko kupowanie i sprzedawanie akcji. Udostępnia ona wiele instrumentów finansowych, którymi mogą obracać inwestorzy. Są wśród nich bezpieczniejsze fundusze inwestycyjne czy indeksy giełdowe, oraz bardziej ryzykowne, ale i zyskowniejsze – akcje czy kontrakty terminowe. Jak grać na giełdzie, by zyskać? Wybór instrumentu zależy od doświadczenia inwestora i wysokości kapitału. Indeksy giełdowe Przed decyzją związaną z inwestycją na giełdzie, aby uzyskać obraz kondycji całego rynku oraz móc ocenić jego siłę warto zwrócić uwagę na indeksy giełdowe. Są one koszykiem kilkudziesięciu lub kilkuset spółek, który pokazują zachowanie konkretnej giełdy. Przykładem może być główny warszawski indeks WIG20, który grupuje 20 największych podmiotów. Istnieje kilka możliwości inwestowania w sam indeks. Służą do tego głównie kontrakty CFD lub kontrakty futures oparte o cenę indeksu. Kontrakty CFD To prawdopodobnie najmniej znany instrument, choć najbardziej uniwersalny i funkcjonalny, często też tańszy od zwyczajowego inwestowania, np. na GPW. CFD to ponadto wyższa płynność gotówki oraz możliwość zarabiania zarówno na wzrostach, jak i na spadkach. Kupujący i sprzedający zobowiązują się do wypłacenia sobie różnicy w wycenie kontraktu w dniu jego wygasania. Kontrakty obejmują wiele instrumentów – od akcji przez indeksy po surowce i towary. Dowiedz się więcej o tym jak inwestować na giełdzie za pomocą kontraktów CFD. Akcje Bez wątpienia najpopularniejszą formą gry na giełdzie są akcje. W samej Warszawie znajduje się ponad 400 spółek, a ich liczba stale rośnie. W przypadku inwestycji w akcje zaleca się dywersyfikację portfela, czyli zakup papierów kilku różnych spółek. Należy systematycznie śledzić nie tylko bieżące notowania giełdowe, ale też ich kondycję finansową, perspektywy oraz wskaźniki mikro- i makroekonomiczne. Nie można też zapominać o rynkach zagranicznych, które oddziałują zarówno na polskie spółki, jak i akcje zagraniczne. Inwestycja w akcje wymaga więc większego zaangażowania inwestora. Kontrakty terminowe Aby doszło do zawarcia kontraktu terminowego, potrzebne są dwie strony kontraktu: „kupujący”, który zajmuje „długą pozycję” oraz „sprzedający” zajmujący „pozycję krótką”. Zakup oraz sprzedaż odbywają się w określonym terminie w przyszłości wg ceny ustalonej w momencie zawarcia kontraktu. Różnica między tą ceną a wartością instrumentu podstawowego w chwili realizacji kontraktu jest zyskiem bądź stratą inwestora. Kontrakty terminowe notowane na giełdzie to kontrakty futures. Jak podejmować trafne decyzje inwestycyjne? – inwestowanie na giełdzie krok po kroku Inwestycja na giełdzie wymaga poznania dwóch typów analiz: technicznej i fundamentalnej. Poniżej znajdują się wskazówki związane zarówno z pierwszym, jak i drugim typem. Wybór spółki w oparciu o analizę techniczną: Inwestuj z trendem – są 3 główne typy trendów: wzrostowy, spadkowy i boczny. Na platformie transakcyjnej przejrzyj kolejno wykresy spółek i wybierz te, które poruszają się w dwóch pierwszych rodzajach Unikaj mało płynnych spółek, czyli takich, których dzienny obrót zamyka się w granicach kilku tysięcy złotych. W ich przypadku bywają bowiem problemy z zamykaniem pozycji, więc nawet trafna analiza może nie przełożyć się na faktyczne zyski. Unikaj spółek, które w ciągu kilku dni od Twojej analizy planują przedstawić raport z wynikami finansowymi. Niespodziewane dane mogą znacząco zachwiać kursem akcji i wpłynąć na Twoją inwestycję na giełdzie. Szukaj na wykresach spółek formacji kontynuacji trendu, takich jak flaga czy chorągiewka Kiedy pojawi się sygnał kupna w postaci formacji świecowej bądź przebicia linii trendu, dokonaj transakcji. Wybór spółki w oparciu o analizę fundamentalną: Wybieraj spółki w dobrej kondycji finansowej – przynoszące zyski lub nieprzynoszące strat w ciągu ostatnich 5 lat. Zwróć uwagę na to, by zadłużenie spółki nie było wyższe niż wartość jej kapitału. Oblicz, czy spółka w ciągu ostatnich 20 lat zarabiała dwukrotnie więcej niż zyskałbyś na obligacjach skarbowych. Wybieraj te spółki, które oferują produkty lub usługi dla Ciebie znane i zrozumiałe. Wzmóż czujność, jeśli spółka często zmienia przedmiot działalności i emituje nowe akcje. Unikaj spółek, które podlegają rządowej regulacji cen. fot. Za nami już najnowsze kursy walut na dzień (piątek). Przyjrzyjmy się teraz co działo się na rynku surowców. Sporządziliśmy dla Was zestawienie kursów złota, srebra i miedzi! Ile dolarów będziemy musieli zapłacić za metale szlachetne? Handluj CFD na indywidualne akcje najlepszych firm bez prowizji! Przejdź do strefy klienta Tickmill obecnie oferuje szereg popularnych kontraktów CFD na akcje USA, w tym Netflix, Amazon i Tesla, które są dostępne do handlu na potężnej platformie MT5 bez prowizji i z jednymi z najniższych spreadów na rynku. W ofercie znajduje się również dostęp do rynku Forex, Indeksów giełdowych, surowców szlachetnych, a wszystko to w konkurencyjnych spreadach. 65% inwestorów traci środki Dzisiejsze notowania srebra Na początku sesji cena srebra to dolarów amerykańskich. Najniższy kurs to dolarów, natomiast najwyższy kurs oscylował na poziomie dolarów. Obecnie cena jednej uncji wynosi dolarów USD. Łatwo zauważyć więc, że ceny surowca wzrosły w ostatnim czasie. Kurs początkowy Minimalny kurs Bieżąca cena Aktualna cena Tabela 2. Notowania srebra DataCena Notowania złota w dniu dzisiejszym Cena, z jaką złoto rozpoczynało sesję oscylowała w granicach USD. Minimalny kurs złota to dokładnie USD, maksymalny kursy to dolarów amerykańskich. W chwili obecnej kurs złota to dolarów. Z łatwością można więc zauważyć, że notowania tego metalu szlachetnego straciły na wartości w ciągu ostatnich godzin. Kurs początkowy Minimalny kurs Najwyższy kurs Bieżąca cena Tabela 1. Ceny uncji złota DataCena Zamieszczone powyżej notowania surowca, to dane udostepniane przez brokera XTB. Aktualne notowania złota według NBP wysnoszą złotych. Kurs uncji miedzi Kurs miedzi na otwarciu sesji wynosił dziś 7310 dolarów amerykańskich. Maksymalna cena miedzi w dniu dzisiejszym to 7520 USD. Z kolei najniższa cena w dniu dzisiejszym utrzymywała się na poziomie 7319 dolarów. Aktualna cena surowca wynosi 7419 dolarów. Ceny surowca straciły na wartości w ciągu ostatnich godzin. Kurs początkowy 7310 Minimalny kurs 7319 Bieżąca cena 7520 Aktualna cena 7419 Tabela 3. Ceny miedzi DataCena średnia2022-07-2273102022-07-2173482022-07-2072962022-07-1974192022-07-1871672022-07-1571352022-07-1473852022-07-1373152022-07-1276202022-07-117800 Edukacja 2022-04-13 14:29 fot. Chcąc inwestować w złoto nie jesteśmy skazani wyłącznie na zakup sztabek, czy monet bulionowych. Istnieje bowiem możliwość zainwestowania w tzw. „papierowe złoto”, czyli uzyskania ekspozycji naszego portfela na złoty kruszec bez konieczności kupowania go w fizycznej postaci. Co więcej, dla wielu osób może się to okazać lepszym rozwiązaniem. Czym jest ETF i ETC? ETF-y to w ostatnich latach jedne z najpopularniejszych instrumentów finansowych, które stale zyskują nowych zwolenników, zarówno wśród początkujących, jak i doświadczonych uczestników rynku. I trudno się temu dziwić, ponieważ ETF-y łączą w sobie wiele niepodważalnych zalet. Przechodząc do konkretów - czym tak naprawdę jest ETF i co musisz o nim wiedzieć? ETF to akronim od angielskiego Exchange Traded Fund, co oznacza fundusz notowany na giełdzie. ETF to fundusz stosujący pasywną strategię inwestycyjną, co jest równoznaczne z tym, że jego zadaniem jest odwzorowywanie zachowania konkretnego benchmarku, którym może być np. indeks giełdowy, surowiec czy koszyk konkretnych akcji. Najpopularniejsze ETF-y to te inwestujące w indeksy giełdowe. Mówiąc prościej, zadaniem ETF-u np. na amerykański indeks S&P500 jest osiąganie takich samych wyników jak indeksu bazowego - jeżeli S&P500 zanotował roczny wzrost o 15%, wartość jednostek funduszu w tym samym czasie również powinna zyskać na wartości ok. 15% i analogicznie w przypadku spadków. Tak więc ETF daje zatem możliwość wygodnego zainwestowania w spółki znajdujące się w całym indeksie za pomocą jednego instrumentu i zapewnia bardzo zbliżone stopy zwrotu. W przeciwieństwie do funduszy aktywnie zarządzanych, w których wyspecjalizowany zespół analityków szuka sposobów na pokonanie czołowych indeksów giełdowych, ETF-y mają za zadanie osiągnąć dokładnie taki sam wynik jak szeroki rynek. Co ciekawe, historia pokazuje, że w dłuższej perspektywie fundusze zarządzane aktywnie mają bardzo małe szanse na pokonanie swoich pasywnych odpowiedników, odwzorowujących stopy zwrotu czołowych indeksów giełdowych. Główne zalety ETF-ów to: łatwość i wygoda inwestowania: zlecenia składa się z poziomu rachunku maklerskiego, na identycznych zasadach jak w przypadku zakupu czy sprzedaży akcji przejrzystość i bezpieczeństwo: ETF-y są notowane na publicznych parkietach giełdowych, czyli na regulowanym rynku. Muszą spełniać określone wymogi regulacyjne i zachowywać transparentność, pokazując na co przeznaczają pieniądze ulokowane przez inwestorów wysoka płynność: ETF-y są notowane na giełdzie i podobnie jak akcje spółek giełdowych są objęte notowaniami ciągłymi. Dzięki temu inwestorzy mogą w trakcie trwania sesji giełdowej na bieżąco śledzić ile warte są jednostki funduszu. ETF-y cechują się również znacznie większą płynnością niż pozagiełdowe fundusze inwestycyjne - dla przykładu: jednostki uczestnictwa można kupić, a następnie sprzedać w trakcie trwania tej samej sesji giełdowej (w ciągu jednego dnia). niskie koszty zarządzania: fundusze notowane na giełdzie najczęściej oferują bardzo atrakcyjne koszty zarządzania, rzadko przekraczające 0,5% rocznie, choć bez większych problemów można znaleźć ETF-y na najpopularniejsze indeksy giełdowe, których roczne koszty zarządzania wynoszą poniżej 0,1% ETF i ETC na złoto Tematem tego artykułu są jednak specyficzne fundusze i produkty inwestycyjne - konkretnie te, które inwestują w złoto, czyli najpopularniejszy z metali szlachetnych. Oferta funduszy surowcowych na złoto jest całkiem spora, warto jednak zwrócić uwagę na fakt, że część z nich jest określana jako ETC, a nie ETF. ETC to akronim od Exchange Traded Commodity, co oznacza “surowiec notowany na giełdzie”. Taki produkt nie ma formy prawnej funduszu inwestycyjnego, wciąż jednak - jak sama nazwa wskazuje - jest notowany na giełdzie i posiada wymienione wyżej zalety ETF-ów. Dlaczego jednak ktoś miałby inwestować w złoto za pomocą produktów notowanych na giełdzie (ETF i ETC), zamiast kupić fizyczny kruszec? niższe koszty transakcyjne: kupując ETF na złoto, naszym kosztem transakcyjnym jest spread i prowizja maklerska, a następnie coroczna opłata za zarządzanie, która najczęściej nie przekracza 0,5% (a jeśli tak jest, to warto rozważyć inny produkt). Decydując się na zakup fizycznego złota u dealerów musimy liczyć się z co najmniej kilkuprocentowymi marżami płynność: ETF czy ETC pozwala nam na zakup jednostek w dowolnym momencie sesji giełdowej i sprzedaż ich wtedy, gdy chcemy (przy zleceniach o wyższej wartości trzeba się też liczyć z koniecznością znalezienia płynności “po drugiej stronie rynku”), czego oczywiście nie można powiedzieć o sprzedaży fizycznego złota. Co więcej, sprzedając złoto np. u dealera również musimy liczyć się z tym, że dostaniemy za nie kwotę co najmniej o kilka procent niższą od aktualnego kursu rynkowego elastyczność i przystępność: fundusze ETF i ETC na złoto pozwalają nie tylko na krótkoterminowe zakupy, ale dają również możliwość elastycznego zarządzania wielkością naszej pozycji. Pojedyncza jednostka większości ETC i ETF na złoto nie przekracza swoim kursem 100 dolarów (dla przykładu: popularny Sprott Physical Gold Trust ma obecnie jednostki wyceniane na 15,50 USD za sztukę), dzięki czemu możemy nie tylko zainwestować nawet niewielkimi kwotami, ale również precyzyjnie dobrać wartość naszych transakcji. W przypadku zakupu sztabek czy monet bulionowych nie możemy liczyć na podobną elastyczność (szczególnie, że kupowanie np. wielu monet bulionowych o niskiej masie, zamiast jednej większej po prostu się nie opłaca) Papierowe złoto - inwestowanie poprzez ETF i ETC Fundusze i produkty notowane na giełdzie inwestujące w złoto są powszechnie nazywane “papierowym złotem”, ponieważ pozwalają nam uzyskać ekspozycję portfela na ten metal szlachetny, jednocześnie bez konieczności zakupu fizycznego kruszcu. ETF-y i ETC na złoto możemy podzielić na dwie podstawowe kategorie: Stosujące replikację fizyczną, czyli te, które za powierzone przez uczestników funduszu pieniądze kupują fizyczne złoto i przechowują je u depozytariusza, czyli niezależnej firmy, która zabezpiecza je w skarbcu. Fundusze tego typu najczęściej mają dopisek “Physical” w nazwie, co sugeruje, że mają realne pokrycie w fizycznym kruszcu. Co ciekawe, część takich funduszy daje nam możliwość późniejszej zamiany “papierowych” jednostek na fizyczne złoto (np. VanEck Merk Gold Trust) Stosujące replikację syntetyczną, czyli wykorzystujące najczęściej kontrakty terminowe na złoto do odzwierciedlania ruchów cenowych kruszca i nieinwestujące w fizyczny surowiec. Fundusze i produkty tego typu są znacznie mniej popularne, w dodatku są narażone na dodatkowe ryzyka, których nie ma w przypadku fizycznych ETF i ETC. ETF-y replikowane syntetycznie dokonują cyklicznych rolowań kontraktów. Co to oznacza? Futuresy mają swój okres wygaśnięcia, czyli inaczej mówiąc rozliczenia, często również z fizyczną dostawą surowca. Zarządzającym funduszem zależy jednak na długoterminowym utrzymywaniu pozycji, a nie na jej rozliczeniu. Rolowanie kontraktu pozwala na utrzymanie pozycji, poprzez przejście z wygasającej serii na kontrakt z odleglejszym terminem rozliczenia, np. z czerwcowego na lipcowy. Polega to na sprzedaniu wygasającego kontraktu przed jego rozliczeniem i zakupie nowego. Z rolowaniem kontraktów wiąże się ryzyko wystąpienia zjawiska o nazwie contango. Jest to sytuacja występująca na rynku kontraktów terminowych, w której cena kontraktu rozliczanego w przyszłości jest wyższa od ceny tego, który wygasa. Podczas rolowania różnica ta jest stratą funduszu, stąd też przy dużym contango może okazać się, że nawet w przypadku rosnącej ceny złota notowania funduszu z powodu rolowania spadną. Przeciwieństwem contango jest znacznie rzadsze zjawisko backwardation, w którym ceny kontraktów aktualnie wygasających są wyższe od tych, które mają późniejszy termin rozliczenia. Na niekorzyść funduszy replikowanych syntetycznych działa też zauważalnie wyższy koszt zarządzania. Przed zakupem jednostek konkretnego ETF-u na złoto należy sprawdzić w dokumencie informacyjnym (KID) z jakiego rodzaju replikacji korzysta. Jak wybrać najlepszy ETF na złoto? W ofertach domów maklerskich - od pewnego czasu również polskich - znajdziemy dziesiątki różnych ETF-ów i ETC na złoto. Jak zatem wybrać ten najlepszy, najbezpieczniejszy i odpowiedni dla naszych potrzeb? Jest wiele czynników, na które należy zwrócić uwagę i wbrew pozorom koszty zarządzania wcale nie są najważniejszym z nich. Typ replikacji: fizyczny czy syntetyczny? Typ replikacji funduszu został opisany wyżej, warto jednak doprecyzować, że dla większości inwestorów to produkty inwestujące w fizyczne złoto będą tymi, które powinni wybierać. Z drugiej jednak strony, z jakiegoś powodu syntetyczne ETF i ETC na złoto są dostępne na rynku i można by zadać pytanie: po co i dla kogo tak naprawdę są? Tego typu produkty najczęściej są bardziej złożonymi instrumentami, dającymi np. dźwignię finansową czy możliwość zajęcia krótkiej pozycji (są to tzw. fundusze “odwrócone”). Istnieją też ETC dające zarówno lewar, jak i krótką pozycję (np. ProShares UltraShort Gold) Płynność i wielkość funduszu (AUM): dla bezpieczeństwa naszych środków powinniśmy wybierać ETF lub ETC o najwyższej wartości aktywów w zarządzaniu, które cechują się wysoką płynnością obrotu. Jest to szczególnie istotne w przypadku inwestowania wyższych kwot - mało płynny fundusz nie pozwoli nam na realizację dużych zleceń kupna czy sprzedaży, bo po drugiej stronie rynku nie będzie nikogo, kto je pokryje. Więcej środków w zarządzaniu to także wyższa wiarygodność samego funduszu i szansa, że w przyszłości inni inwestorzy również go wybiorą Wiek funduszu i dostawca: warto wybierać ETF-y i ETC od znanych i funkcjonujących od lat dostawców tego typu produktów (iShares, SPDR, WisdomTree, Invesco, xTrackers), jednocześnie zwracając uwagę na to od jak dawna konkretny fundusz/produkt jest notowany na giełdach (im dłużej, tym lepiej) Koszty zarządzania (TER): na samym końcu coś, od czego większość osób zaczyna selekcję ETF-ów, czyli coroczna opłata za zarządzanie, jaką pobierają jego dostawcy. Najtańsze fizyczne fundusze i ETC na złoto pobierają poniżej 0,20% rocznie, co więcej - spora część z nich to również produkty z najwyższą wartością środków w zarządzaniu. Wybieranie droższych fizycznych ETF i ETC na złoto mija się więc z celem. Uwaga: analizując koszty funduszu patrzymy na wskaźnik TER, zawierający wszystkie opłaty w skali roku Polecane fundusze ETF i ETC na złoto: iShares Physical Gold (TER: 0,15%; AUM: 16 mld EUR) Invesco Physical Gold (TER: 0,12%; AUM: 15,8 mld EUR) WisdomTree Physical Swiss Gold (TER: 0,15%; AUM: 5,3 mld EUR) Sprott Physical Gold Trust (TER: 0,45%; AUM: 6,1 mld USD) Artykuły, które powinny Cię zaciekawić.. Inflacja, wojna, a w ślad za nimi obawy o kondycję gospodarek – to wywołuje na rynkach kapitałowych niepokój, ucieczkę kapitału od tzw. ryzykownych aktywów i w efekcie spycha indeksy akcji, wielu walut, a nawet obligacji w dół. Tradycyjnie, w niepewnych czasach inwestorzy szukali azylu dla pieniędzy w dolarze, franku szwajcarskim i jenie (jako walutach silnych i stabilnych gospodarek), w obligacjach amerykańskich, a przede wszystkim w złocie. Dzisiaj, patrząc na notowania, trudno przyznać, by te klasy aktywów chroniły kapitał – jednak trzeba pamiętać, że inwestycje lepiej oceniać w tzw. długim horyzoncie czasowym. Zdaniem wielu ekspertów, przy dzisiejszych rynkowych perturbacjach najlepszą bezpieczną przystanią powinien okazać się dolar i złoto. – Warto mieć na uwadze złoto, szczególnie jego tradycyjną rolę antyinflacyjną, gdy banki centralne nie będą sobie radziły ze wzrostem cen. Dodatkowo jest ono wyceniane w dolarach, co sprawia, że jednocześnie uzyskujemy ekspozycję na amerykańską walutę, która w perspektywie kilkunastu lat może pozostać silna – wskazuje Marek Rogalski, analityk rynku walut w Domu Maklerskim BOŚ. Jak kupić dolara – każdy wie. Choć oczywiście można kupować bardziej skomplikowane instrumenty finansowe oparte na dolarze, to najprościej kupić fizyczną walutę, zwracając uwagę na oferowany kurs transakcji (który może różnić się pomiędzy kantorami, zarówno stacjonarnymi, jak i online). Jak kupić złoto – tutaj możliwości jest więcej i nie każda oczywista. Złoto możemy kupić „papierowe” lub fizyczne. Najpopularniejszą formą„papierową” jest ETF (Exchange Traded Fund) kupujący fizyczne złoto, czyli fundusz emitujący certyfikaty, które są zabezpieczone kruszcem trzymanym w skarbcu. Obrót certyfikatami jest płynny (praktycznie w każdej chwili można je odsprzedać, czyli wypłacić pieniądze z funduszu), niskokosztowy (całkowite opłaty zazwyczaj nie przekraczają 1 proc. wartości inwestycji, choć trzeba uważać na tzw. koszty dystrybucji (na kształt wpisowego); można jednak znaleźć biura maklerskie, gdzie te koszty są zerowe) i bezpieczny (regulowany, odbywa się na giełdach). W zależności od jurysdykcji i szczegółowych przepisów zamiast ETF można spotkać ETC (Exchange Traded Commodity), który jest nie tyle funduszem, co papierem dłużnym – ale zasada działania jest identyczna. Przykłady: iShares Physical Gold ETC, WisdomTree Physical Swiss Gold ETC, Goldman Sachs Phisical Gold ETF. Nieco droższe (2 proc. i więcej wartości wpłacanego kapitału) w obsłudze są typowe fundusze inwestycyjne, które operują na rynku złota. Mogą kupować do portfeli złoto fizyczne, jak i akcje spółek wydobywających lub przetwarzających kruszec, czy ETF-y. Stopy zwrotu takich funduszy mogą mniej wiernie odzwierciedlać notowania złota na giełdzie niż w przypadku ETF-ów, ze względu właśnie na duży udział akcji w portfelu. Ponadto fundusze często stosują hedging, czyli eliminują wahania kursów walutowych (głównie USD/PLN, bo w dolarze notowane jest złoto), które mogą działać na naszą korzyść lub niekorzyść. W ofercie polskich TFI znajdziemy na przykład Investor Gold, Quercus Gold, Generali Złota, PKO Akcji Rynku Złota. W ofercie funduszy zagranicznych sprzedawanych w Polsce jest na przykład Schroder Global Gold. Akcje spółek możemy również kupić samodzielnie za pośrednictwem platform biur maklerskich. Największymi spółkami wydobywczymi są Barrick Gold Corp oraz Newmont Mining Corp. Dostępne są też ETFy inwestujące w takie spółki. Niektóre dają możliwość pośredniego kupna wielu spółek wydobywczych jednocześnie. W skali globalnej większość handlu złotem na rynku odbywa się jednak za pośrednictwem instrumentów pochodnych, czyli na tzw. rynku terminowym, a nie kasowym, a więc bez fizycznych zakupów kruszcza, czy akcji. Dlaczego? - Ponieważ cechuje się on bardzo niskimi kosztami transakcyjnymi, jest możliwy z poziomu komputera czy telefonu, a dodatkowo inwestorzy mogą wykorzystać efekt dźwigni finansowej, tj. wymagany jest depozyt pokrywający tylko część ich inwestycji. Ta forma wykorzystywana jest przez traderów w momencie wzrostu napięć geopolitycznych czy w przypadku ważnych wydarzeń ekonomicznych takich jak posiedzenie Fed czy publikacja raportu z amerykańskiego rynku pracy. Wydaje się też idealna dla inwestorów z perspektywą czasową do kilku miesięcy – wskazują w raporcie analitycy XTB Brokers, firmy oferującej dostęp do platformy forex. Kontrakty terminowe (futures) to opcja dla wytrawnych traderów. Na rynku dostępne są jednak np. ETF-y na kontrakty terminowe na złoto. Również fundusze inwestycyjne swoje portfele często uzupełniają kontraktami. Jak kupić fizyczne złoto Fizyczne złoto możemy mieć w formie biżuterii czy monet kolekcjonerskich (co jednak mniej ma wspólnego z inwestycją, a więcej z pasją), ale przede wszystkim monet bulionowych i sztabek. Marek Iwuć, autor bloga „Finanse bardzo osobiste”, dokładnie przyjrzał się takim inwestycjom w praktyce. - Pospacerowałem trochę po Warszawie, odwiedzając kilka punktów skupu i sprzedaży złota a także kilka lombardów. Wykonałem też kilkanaście telefonów do firm zajmujących się handlem złotem. Aby mieć 100 proc. pewności, że nie teoretyzuję, sprzedałem nieco złota, a potem jeszcze więcej kupiłem, uzupełniając przy okazji swój portfel – pisze na swoim blogu. Jak kupić złoto? Przede wszystkim w taki sposób, aby później bez problemu sprzedać. Dlatego najsensowniejszą opcją jest zakup tych monet bulionowych i sztabek, które są najbardziej znane i produkowane przez mennice zrzeszone w LBMA (London Bullion Market Association). Inne też da się oczywiście sprzedać, ale z uzyskaniem odpowiedniej ceny możemy mieć kłopot. Myśląc o sztabce złota, najczęściej przychodzi nam na myśl tzw. Good Delivery Bars o wadze 12,4 kg (czyli 400 uncji), którymi handluje się na światowych giełdach. Taka sztaba jest dzisiaj (przy cenie ok. 1930 dolarów za uncję i kursie USD/PLN ok. 4,20 zł) warta ponad 3,2 mln zł! Dlatego przy przeciętnych naszych inwestycjach zazwyczaj weźmiemy pod uwagę sztabki o mniejszej gramaturze. Trzeba przy tym pamiętać, że im mniejsza sztabka czy moneta, tym wyższa cena, jaką zapłacimy za 1 gram złota. – Kupowanie monet czy sztabek o wadze np. 1/10 uncji jest kiepską decyzją, przynajmniej z finansowego punktu widzenia. Do mojego zestawienia wybrałem produkty najtańsze, a i tak za 1/10 uncji zapłaciłbym 115 proc. ceny rynkowej. Za złoto inwestycyjne o mniejszej wadze płacimy ogromną premię, której nie odzyskamy w momencie sprzedaży złota. Wraz ze wzrostem wagi monety lub sztabki coraz mniejszą część ceny stanowi marża dealera i producenta, a coraz większą wartość samego kruszcu – zwraca uwagę Marcin Iwuć. Istnieje wielu producentów złotych sztabek, do najbardziej znanych należą: Heraeus, Umicore, Pamp, Degussa, Valcambi, Perth Mint. Kupując sztabki któregoś z nich, nie powinniśmy mieć problemów z późniejszą ich odsprzedażą w dowolnym miejscu na świecie. – Dodatkowo warto jest kupić sztabki opakowane w tzw. CertiCard,(specjalną sztywną folię – red.), który nie tylko chroni sztabkę przed zarysowaniem czy uszkodzeniami, ale zawiera też certyfikat potwierdzający jej autentyczność – mówi blogger. Wśród najbardziej znanych monet bulionowych znajdziemy: Południowoafrykański Krugerrand, Kanadyjski Liść Klonowy, Amerykański Orzeł, Wiedeński Filharmonik, Australijski Kangur, Chińska Panda. By uniknąć zarysowań, monety warto przechowywać w specjalnych kapslach menniczych. Przy kupnie fizycznego kruszcu trzeba zachować ostrożność. Lista dystrybutorów złotych sztabek i monet jest długa, a oferowane przez nich ceny zróżnicowane. U niektórych dostawców można kupować tylko online, u innych także stacjonarnie – co pozwala dokładnie obejrzeć towar przed dokonaniem transakcji. W internecie działają szczegółowe porównywarki ofert (np. „ceny złota”, „złoty ranking”), które deklarują, że przedstawiają jedynie wiarygodnych dostawców, jednak – jak podaje Marcin Iwuć – nie uwzględniają wszystkich. Jednym z najpopularniejszych polskich dystrybutorów, który jest notowany na giełdzie (co dodatkowo wzmacnia jego wiarygodność), jest Mennica Polska - choć ceny zakupu są tu relatywnie wysokie. Które złoto najlepsze? Złoto „papierowe” czy fizyczne – które wybrać? Niewątpliwie zaletą ETF-ów czy innych instrumentów finansowych są niższe koszty transakcyjne, brak konieczności przechowywania złota i ponoszenia dodatkowych kosztów z tego tytułu, oraz bardzo wysoka płynność (możemy wyjść z inwestycji za jednym kliknięciem). Jednak – co bardzo ważne – coroczny zysk z takiej inwestycji zostanie pomniejszony o tzw. podatek Belki (19 proc.). Złota fizycznego inwestycyjnego podatek nie obejmuje, jeśli jest przetrzymywane dłużej niż 6 miesięcy. Dlatego w długim wieloletnim horyzoncie czasowym lepsze wydają się sztabki lub monety, natomiast dla inwestorów z krótszym horyzontem czasowym lepiej powinny się sprawdzić np. ETF-y. W listopadzie 2021 roku wskaźnik inflacji znalazł się na poziomie najwyższym od końca 2000 roku. Wartość pieniędzy przechowywanych w portfelach i na kontach bankowych maleje z miesiąca na miesiąc, dlatego warto pomyśleć o alternatywnych sposobach zabezpieczenia ich wartości. Do niedawna, dla wielu Polaków, jedyną formą inwestowania pieniędzy było przechowywanie ich na oprocentowanych lokatach i kontach oszczędnościowych. Zaletą tych produktów było przede wszystkim bezpieczeństwo – ta inwestycja nie wymaga śledzenia rynku, nauki, podejmowania decyzji, a ryzyko utraty wpłaconego kapitału praktycznie nie istnieje (zdeponowane w bankach środki nieprzekraczające równowartości 100 tys. euro są chronione przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny. Środki powyżej tej kwoty można odzyskać w drodze postępowania upadłościowego – jeśli bank upadł.) Niestety, w ostatnich latach korzystanie z lokat i kont oszczędnościowych stało się nieopłacalne – inflacja jest wyższa niż ich oprocentowanie. Optymizmem nie napawają też prognozy specjalistów. Raport przygotowany przez firmę HRE Investments wykazał, że realne zyski na lokatach nie będą możliwe co najmniej do końca 2022 roku. W co warto inwestować? Istnieje wiele sposobów inwestowania pieniędzy, które różnią się wymaganym kapitałem, poziomem skomplikowania, ryzykiem i stopą zwrotu. Niektóre produkty charakteryzują się dużym bezpieczeństwem i pozwalają długoterminowo zabezpieczyć wartość kapitału (np. inwestycje w złoto i inne metale szlachetne), a jeszcze inne mogą być znacznie bardziej ryzykowne, ale dają możliwość dużych wzrostów w krótkim okresie czasu (np. kryptowaluty i inwestycje na giełdzie). Nie da się jednoznacznie odpowiedzieć na pytanie “w co warto inwestować?”, ponieważ gospodarka nieustannie zmienia się i ciężko wziąć odpowiedzialność za takie porady. Można jednak wyciągać wnioski na podstawie zachodzących zmian i obserwacji historii. Inwestowanie w złoto i srebro inwestycyjne Złoto to bardzo bezpieczna forma przechowywania wartości kapitału, a najlepszym tego dowodem są jego historyczne notowania w okresie kryzysów, konfliktów zbrojnych, inflacji i dużej niestabilności gospodarki (np. pęknięcie bańki dotcomów na przełomie wieków, kryzys finansowy w 2008 roku, pandemia COVID-19 w 2020 roku). W takich sytuacjach jego wartość rosła, ponieważ zarówno prywatni inwestorzy, jak i banki centralne inwestowali wtedy właśnie w ten kruszec. Dzieje się tak dlatego, że ilość złota na świecie jest ograniczona – nie można go dodrukować. Jednocześnie jest kruszcem niesamowicie potrzebnym na rynku i jest to gałąź gospodarki, która nie może zbankrutować tak, jak spółka notowana na giełdzie. Obecnie 57% wydobywanego złota przeznaczane jest na cele inwestycyjne, 37% służy jako surowiec w branży jubilerskiej, a 6% wykorzystuje się do celów przemysłowych ( do produkcji układów scalonych do urządzeń elektronicznych). Złoto inwestycyjne występuje w postaci sztabek, monet bulionowych i papierów wartościowych. Jest zwolnione z podatku VAT, przez co traktowane jest jako waluta, a nie surowiec. Drugim najpopularniejszym metalem inwestycyjnym jest srebro. Jego kurs jest uzależniony od kursu złota, dlatego wykorzystywany jest wskaźnik Gold/Silver Ratio, który jest stosunkiem cen tych dwóch metali szlachetnych. Poza dużym bezpieczeństwem, do zalet inwestycji w złoto i srebro należy też możliwość inwestowania małych kwot. Zarówno sztabki, jak i monety bulionowe można kupić już od kilkuset złotych. Wiele monet inwestycyjnych posiada też dodatkową wartość kolekcjonerską – poza dobrą inwestycją, ich zbieranie może stać się też świetnym, wartościowym hobby. Zalety inwestowania w złoto i srebro inwestycyjne: Skuteczne zabezpieczenie kapitału przed inflacją. Duże bezpieczeństwo inwestycji, brak ryzyka dużego spadku wartości. Zakup i sprzedaż złota inwestycyjnego są zwolnione z podatku od towarów i usług (VAT). Łatwe zasady dziedziczenia – złoto to jedna z najprostszych i najwygodniejszych metod przekazania zgromadzonych dóbr materialnych. Uniwersalność – złoto posiada wartość i jest akceptowane na całym świecie. W przypadku zakupów u sprawdzonych, autoryzowanych dystrybutorów, nie jest wymagana specjalistyczna wiedza. Możliwość inwestowania już od małych kwot wynoszących kilkaset złotych (np. sztabka 1 g lub 2,5g). Wady inwestowania w złoto i srebro inwestycyjne: W przypadku fizycznego złota inwestycyjnego istnieje ryzyko kradzieży zgromadzonego kruszcu. Ryzyko zakupu falsyfikatu w przypadku zakupu złota inwestycyjnego z drugiej ręki lub od nieznanych sprzedawców. Przeczytaj też: Jak zacząć inwestować w złoto? Poradnik krok po kroku 2,5 g Złota Sztabka Valcambi zł 1 uncja Złota Sztabka Valcambi 8, zł 1 uncja, Krugerrand, Złota moneta 8, zł Inwestowanie w nieruchomości Wciąż wzrastające ceny nieruchomości udowadniają, że popyt na domy, mieszkania i pokoje cały czas utrzymuje się na bardzo wysokim poziomie. Do inwestowania w nieruchomości należy budowa bloku mieszkalnego lub domu, zakup domu lub mieszkania z zamiarem późniejszego wynajmu długoterminowego/krótkoterminowego lub odsprzedania go po wyższej cenie. Popularnymi metodami inwestycji w nieruchomości jest też Flipping, czyli wyszukiwanie i kupowanie nieruchomości poniżej ceny rynkowej, a następnie podniesienie jej wartości przez przeprowadzenie remontu, zaaranżowanie przestrzeni, wyposażenie i jej dalsza odsprzedaż po wyższej cenie. Popularnym rozwiązaniem jest również podnajem, który najczęściej występuje w formie wynajmowania pojedynczych pokoi w wynajętym mieszkaniu. Osoba podnajmująca mieszkanie najczęściej wynajmuje je na dłuższy okres czasu, dzięki czemu właściciel nie musi poświęcać czasu na szukanie najemców. Zysk polega na tym, że dochód z wynajmowania pojedynczych pokoi często jest wyższy niż koszt wynajmu całego mieszkania. Zalety inwestowania w nieruchomości: Możliwość czerpania regularnych, comiesięcznych zysków z nieruchomości, która jest przedmiotem inwestycji (wynajem). Nieruchomość może stać się dochodem pasywnym. Wady inwestowania w nieruchomości: Wymagany duży kapitał lub wkład własny i konieczność zaciągnięcia kredytu hipotecznego. Dodatkowe koszty związane np. z podatkami od nieruchomości, okresowymi nadzorowania wynajmowanej nieruchomości. Inwestowanie w kryptowaluty i technologie Web3 Web to sieć internet w początkowym etapie działalności. Użytkownicy mogli jedynie odbierać dane umieszczone na serwerach i wyświetlane w postaci prostych stron internetowych. Internet, jaki znamy dzisiaj to Web Jego użytkownicy nie tylko odbierają treści, ale też tworzą je za pomocą mediów społecznościowych, blogów, portali i komunikatorów. Z założenia miało być to darmowe i wolne medium, w którym każdy jest równy. Rzeczywistość pokazała, że jest inaczej. Dzisiejszy internet tworzony jest przez globalne korporacje (Facebook, Google, Microsoft), a monetyzacja pozornie darmowych produktów bazuje na sprzedaży danych użytkowników przechowywanych w bazach danych korporacji. Web to nadchodzące zdecentralizowane usługi (również finansowe), których dane przechowywane są w bezpiecznej, rozproszonej bazie danych – blockchain. To w oparciu o nią działają produkty, w które już dziś możesz inwestować: kryptowaluty – to wirtualny pieniądz i system księgowy, który do zabezpieczenia transmisji wykorzystuje kryptografię. Kryptowaluty są środkami płatniczymi, które nie posiadają centralnego emitenta, a wszystkie wykonywane transakcje są anonimowe. Nie istnieje centralna administracja, a kontrolę nad danym portfelem może mieć wyłącznie posiadacz odpowiadającego mu klucza prywatnego. Najpopularniejsza kryptowaluta to bitcoin, jednak na rynku istnieje kilka tysięcy innych kryptowalut (altcoinów). tokeny NFT – niewymienny, unikatowy token zapisany w sieci blockchain, który może reprezentować przedmioty materialne (nieruchomości, dzieła sztuki, przedmioty kolekcjonerskie, numizmaty) i niematerialne (grafiki, pliki muzyczne). NFT to pewnego rodzaju certyfikat autentyczności danego pliku, dzieła sztuki, numizmatu lub dowolnego innego przedmiotu. Transakcje sprzedaży i zakupu zapisywane są w łańcuchu bloków (blockchain) i nie można ich zmienić, usunąć lub unieważnić. Token NFT można sprzedać i wtedy w systemie pojawia się wpis o nowym właścicielu. Zalety inwestowania w nowe technologie (kryptowaluty, NFT, Web3): Możliwość bardzo dużego zwrotu z inwestycji w sytuacji, gdy dany projekt okaże się sukcesem (np. w sierpniu 2010 roku 1 bitcoin wyceniany był na 0,063 dolara amerykańskiego, natomiast w kwietniu 2021 roku było to 65 000 dolarów amerykańskich). Możliwość inwestowania niewielkich kwot. Wady inwestowania w nowe technologie (kryptowaluty, NFT, Web3): Duże ryzyko utraty kapitału związane z dużą niestabilnością i nieprzewidywalnością tego rynku. Historia pokazuje, że jeden tweet wysłany przez wpływową osobę może znacząco wpłynąć na kurs kryptowalut. Niepewna sytuacja prawna – wciąż brakuje regulacji odnoszących się do rynku kryptowalut. W maju 2021 roku Chiny zapowiedziały wprowadzenie restrykcyjnych regulacji dotyczące kryptowalut. W najbliższym czasie mogą na nie zdecydować się też inne kraje, w tym państwa Unii Europejskiej. Duża podatność giełd na ataki hakerskie, kradzieże kapitału użytkowników, a nawet bankructwo. Inwestowanie na giełdzie Inwestowanie w akcje notowanych na giełdzie spółek może być dobrym sposobem pomnażania zgromadzonego kapitału. Giełda jest bardziej przewidywalna niż kryptowaluty, ale tutaj też można stracić. Zanim przejdziesz do praktyki, zainwestuj czas w naukę mechanizmów panujących na giełdach, podstawowych pojęć i zasadach zakupu i sprzedaży akcji. Decyzje podejmowane podczas inwestycji opierają się na analizie technicznej (analiza i prognozowanie kursu na podstawie wartości historycznych) i analizie fundamentalnej (analiza i prognozowanie kursu na podstawie aktualnej sytuacji gospodarczej i raportów finansowych spółki). Zalety inwestowania na giełdzie: Możliwość uzyskania, dużych regularnych zysków. Możliwa wypłata regularnej dywidendy. Wady inwestowania na giełdzie: Duże ryzyko utraty gwarancji regularnych zysków. 19-procentowy podatek, który jest naliczany od zysku w każdym zdobycia wiedzy i nieustannego śledzenia trendów. Sytuacja na giełdzie jest uzależniona od inflacji, kursu walut, kryzysów i sytuacji gospodarczej. Obligacje skarbowe Obligacje skarbowe to papiery wartościowe emitowane przez rząd, który pożycza od nabywcy obligacji daną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją oddać wraz z odsetkami. Za te zobowiązania Skarb Państwa odpowiada całym swoim majątkiem, więc jest to jedna z najbezpieczniejszych lokat nadwyżek zgromadzonego kapitału. Zalety inwestowania w obligacje skarbowe: Stosunkowo bezpieczna forma inwestowania pieniędzy. Wady inwestowania w obligacje skarbowe: Małe zyski w przypadku krótkoterminowych inwestycji.

inwestowanie w złoto na giełdzie